摘要：这一轮爆发式增长，主要得益于免费微短剧市场的持续扩容，以及漫剧赛道的异军突起。2025年，免费真人微短剧市场规模超500亿，约占真人微短剧整体市场的比重约达三分之二；漫剧市场规模估计接近200亿元。
文 | DataEye
一、
市场概况
1、微短剧、漫剧市场规模
2025年中国微短剧、漫剧全年产值达千亿，这一数值大幅超出此前600亿元左右的市场预期。
同期全国电影总票房为518.32亿元，微短剧、漫剧市场体量已接近电影票房的两倍。
这一轮爆发式增长，主要得益于免费微短剧市场的持续扩容，以及漫剧赛道的异军突起。2025年，免费真人微短剧市场规模超500亿，约占真人微短剧整体市场的比重约达三分之二；漫剧市场规模估计接近200亿元。
DataEye研究院预估：2026年中国微短剧、漫剧市场规模保守估计将突破1200亿。
2、微短剧免费规模
DataEye研究院预估：2025年中国免费微短剧市场规模约533亿元，较2024年同比增长113%，免费短剧模式在整个微短剧市场中的占比将达到 2/3左右，主要由于：
①付费侧低迷，促使微短剧发行侧重免费端；
②免费短剧赛道的高速增长态势，持续吸引各大厂商加码布局：红果、河马等头部平台持续领跑，与此同时，腾讯、爱奇艺、七猫、百度等公司也纷纷加码该赛道，促进市场整体规模的扩张；
③抖音端原生IAA模式增长迅猛
3、微短剧用户规模
截至2025年6月，全国微短剧用户规模已达6.96亿，占网民总数比重接近七成。
纵向对比来看，截至2024年12月微短剧用户规模为6.62亿人。以此推算，2025年上半年微短剧用户新增约3400万，半年增长率达5.1%，呈现稳步扩容态势。
4、微短剧用户画像
①性别分布
从性别分布来看，2025年微短剧用户性别结构趋于均衡，男性用户占比约48%，女性用户占比约52%，二者占比差距较小。
这一分布既印证了微短剧的受众覆盖正在打破性别壁垒，也体现出其对男性用户群体的吸引力在持续提升。
2025年，红果、河马等平台纷纷出台男频激励政策，越来越多微短剧作品不再刻意划分男女频赛道，转而向更普适的内容题材发力。男频微短剧用户数量持续增长。
值得关注的是，女性用户的偏好度（TGI）高达159，而男性用户仅为71。这意味着女性用户对微短剧的偏好程度与使用粘性均远高于男性群体。
②年龄分布
从年龄分布来看，2025年微短剧用户群体呈现显著的年轻化特征。具体数据显示，30岁以下用户占比接近1/4 ，40岁以下用户合计占比超六成，而50岁以上用户占比仅为14%。
年轻用户占比的稳步提升，直观印证了微短剧对年轻消费群体的吸引力正在持续增强。
从用户偏好度（TGI）的维度来看：19岁及以下用户粘性最高，TGI达180；40-49岁中年用户紧随其后，TGI为131；20-29岁用户位列第三，TGI达128。这说明微短剧不仅牢牢抓住了年轻核心受众，同时也成功撬动了中年群体的消费兴趣。
二、
投流分析
1、投流分析：每月微短剧热力值
ADX行业版数据显示：2025年国内微短剧市场热力值总额约244亿，每月平均热力值24.42亿，与2024年基本持平。
全年走势呈上下半年分化：上半年单月平均热力值22.14亿，下半年降至18.56亿（环比下滑16%）。其中12月热力值15.42亿，环比降11%，连续3个月下滑，为年内最低。
下半年付费大盘持续下滑，主要受免费短剧用户规模持续扩充所影响。9月出现回升，主要是出现如《别惹真千金，她爸是超级女儿奴》等强劲作品，带动整体数据提升。
总体上，市场整体规模稳定提升，但付费大盘增速较2021 -2023年的“指数级增长”明显收窄，行业从“爆发期”进入“存量竞争期”。
2、细分题材：热力值TOP30
“逆袭”题材热力值达143.9亿，短剧数达5178部，在“热度规模”和“作品数量” 上均为绝对第一，是微短剧最核心的赛道。
“现代”与“打脸虐渣”两大题材表现亮眼，二者热力值均突破125亿，短剧数量也超5200 部，共同跻身第一梯队。值得注意的是，这两大题材与“逆袭”题材的市场差距正逐步缩小，赛道竞争日趋激烈。
值得关注的是，如“女性成长”“亲情”“穿越”等中腰部题材，短剧数仅在800-1000部，但热力值可达25亿量级，竞争相对缓和，部分制作方可考虑深耕该垂直用户。
3、投流分析：新老短剧数
ADX行业版数据显示：2025年，参与投流的微短剧总数超19.2万部，其中新剧总数超16.2万部，占比约84%。
2025年，国内参投微短剧数量呈大幅激增态势。从分月数据来看，每月参投微短剧数量稳步提升，其中老剧的长尾效应显著，新剧供应则持续攀升。其中，6月新剧数量超1万部，11月突破2万部，每月新剧占比在25%左右。
4、投流分析：新老微短剧热力值
ADX行业版数据显示：2025年新剧的热力值总额超过了160亿元，占比约68%。
从月度趋势来看，上半年，新剧热力值维持在15-20亿区间；同时，热力值占比稳定在70% 左右；下半年，新剧热力值下滑至10-15亿区间；同时，热力值占比降至60%左右。
5、2025中国微短剧发行平台地图（按热力值）
ADX行业版数据显示：2025年，94家微短剧平台的累计热力值达243亿，这一数值占据了微短剧整体市场规模的99%。
在地域分布上，这些平台呈现明显的集群效应，主要集中在浙江、北京、广东、上海等地，这四个地区的平台数量占据了全国的半壁江山。
在热力值贡献方面，北京、浙江和重庆表现突出，三地热力值总和占全国总额的近八成。其中，北京聚集了番茄、河马（点众）、掌阅等头部平台，浙江拥有九州、掌玩、容量等平台，重庆则依托麦芽、触摸等平台形成区域优势。
6、2025中国微短剧制作方地图（按热力值）
ADX行业版数据显示：2025年，国内热力值TOP100微短剧制作方累计热力值超146亿，占整个市场总热力值的6成。
地域分布呈现显著集聚效应：陕西、浙江、河南包揽数量TOP3，数量占比接近7成，三地制作方数量遥遥领先；陕西、河南、重庆和浙江包揽热力值TOP4，四地合计贡献近半数的市场份额。
三、抖音
端原生分析
1、抖音端原生分析：大盘情况
2025年端原生微短剧市场播放量实现全年爆发式增长，播放规模一路攀升，月度播放增量从343.62亿狂飙至2192.04亿，增长势头强劲。
而从短剧供给量上来看，整体呈波动上升的走势，但月度间起伏明显，其中6月上线短剧数达到23221部。
下半年端原生微短剧上新数有所减少，但播放增量仍继续上升，如11月的上线短剧数仅1.3万部，但播放增量超1900亿，较10月增加240亿以上。
2、抖音端原生分析：新老剧比例
从整体趋势来看，抖音端原生微短剧市场极速飙升。2025年全年，在播微短剧数量突破20.48万，创历史新高；在播新剧数超18.5万部，占比约90%。
从单月趋势来看，在播老剧数量逐月递增，反映出老剧长尾效应显著；而在播新剧数量也持续攀升。这表明市场对新剧的投入力度不断加大，反映出端原生微短剧市场的活力与更新迭代的速度正在加快。
3、抖音端原生分析：破亿短剧数
抖音端原生累计播放量破亿的微短剧中，短剧数从1月的1175部持续增长至12月的5427部，整体呈稳步上升态势，说明抖音端能达到“亿级播放量”的微短剧规模在不断扩大。
6月起，新剧当月破亿的数量保持在百部以上，反映出2025年中期开始，抖音微短剧 “破亿效率” 显著提升，播放渗透率在扩大，越来越多作品能触达“亿级流量”门槛。
4、抖音端原生分析：细分题材
抖音端原生微短剧题材共68种，其中，逆袭、现言甜宠、家庭伦理关联短剧数为TOP3；逆袭、现代和打脸虐渣累计播放量位居TOP3。
从供给和需求方面来看，逆袭题材断层领先，关联短剧数达48917部，累计播放量达7389亿。现言甜宠、家庭伦理、古装、奇幻脑洞也是较为热门的题材。
乡村题材闯入TOP20，关联4412部微短剧，较上半年的1059部翻了3倍。此类题材内容的增多，主要受下沉本土创作者的产能释放影响。
四、
免费端分析
1、红果免费短剧APP月活情况
2025年Q1红果月活从1.58亿增至1.73亿，5月增加到1.99亿，6月月活规模达2.12亿正式反超优酷。
下半年，10月红果月活再次提升至2.45亿增速维持在3%-4%，增长逻辑转向“存量用户高粘性运营”，用户日均使用时长破120分钟。
下半年，红果推出多部爆款热剧，同时增加了漫剧的投放，吸引了大批新用户的流入，同时，红果目前每月总分账金额预计超过6亿水平，这也反映出红果从“流量扩张”到“质量增长”的转型。
2、红果免费短剧APP用户画像
①性别分布
从性别分布来看，红果短剧的女性用户占比高达68%，男性用户占比为32%。和市场大盘相比，红果短剧女性用户占比大幅领先。
从用户偏好度（TGI）来看，女性用户TGI数值为102，男性用户为96。这说明女性用户对微短剧的偏好程度与使用粘性略高于男性群体，不过二者之间的差距相对温和。
这是因为红果短剧的内容供给以都市情感、古风、甜宠等女频题材为核心，平台打造的爆款剧集也绝大多数集中于女频赛道。
为进一步拓宽用户圈层，挖掘男性用户市场潜力，红果短剧于2025年下半年出台男频题材激励政策，重点对历史古代、玄幻仙侠、都市玄幻等男频垂类内容予以专项扶持。
②年龄分布
从年龄分布来看，红果短剧用户群体更为年轻化。具体数据显示，40 岁以下用户合计占比超七成，成为平台的核心受众群体。其中，30岁以下用户占比达36%，远超全市场该年龄段1/4的平均水平；而50岁以上用户占比仅为7%，占比相对较低。
2025年，红果短剧持续深耕年轻化内容赛道，上线奇幻脑洞、系统流等深受年轻群体喜爱的题材。
从用户偏好度（TGI）的维度来看：20-29岁用用户粘性位居首位，TGI数值高达263；19岁及以下用户紧随其后，TGI为93；40-49岁中年用户位列第三，TGI达91。
3、红果短剧累计热度
2025年5-12月，红果短剧单月热度稳定在百亿级别。红果平台于4月底对热度统计规则进行了调整：将14天累计播放热度调整为7日日均播放热度，并取消了热度上限。规则调整后，平台微短剧的热度普遍迎来大幅上涨。
新剧成为平台热度的核心驱动力，贡献超六成热度。然而，新剧的大量涌入也使得市场竞争日趋激烈。以12月为例，当月上榜新剧数量达442部，较11月环比增长13%；但其累计热度为67.5亿，环比微降1%。
4、红果合作方上榜次数TOP20
DataEye-ADX数据显示，从上榜短剧数来看，西安秋元（169部）、天桥（128部）和重庆四月联盟（117部）包揽TOP3，均是年度“高产王”。
从上榜次数来看，西安秋元影视、吾里文化和于今无量上榜数并列第一，均达到317次。
部分合作方上线短剧数不多，但上榜次数极高，体现“少而精”的爆款逻辑。于今无量凭借31部，共登上红果热榜日榜TOP30次数达317次；听花岛凭借41部短剧登榜316次。
可见，在微短剧行业，内容质量与爆款打造能力才是核心竞争力。即便是单部或少数优质作品，也能凭借强劲热度在各大热榜中实现高频次突围。
来源：钛媒体