摘要：每到岁末，都是媒体年终盘点密集出炉之时，你可能已经刷到过不少长剧年度复盘，短剧年度观察，但是我们更想将长视频与短视频平台放在一起审视，不仅是因为长剧、短视频、短剧共同承包了过去一年的精神生活，也因为长短平台之间互相渗透，彼此竞合，早已难以把它们割裂看待。唯有合

撰 文丨星野

编 辑丨美 圻

文娱价值官解读：

每到岁末，都是媒体年终盘点密集出炉之时，你可能已经刷到过不少长剧年度复盘，短剧年度观察，但是我们更想将长视频与短视频平台放在一起审视，不仅是因为长剧、短视频、短剧共同承包了过去一年的精神生活，也因为长短平台之间互相渗透，彼此竞合，早已难以把它们割裂看待。唯有合而观之，才能真正看清一年来大众娱乐消费方式的悄然变迁。

2025年，长视频依然有调动全民情绪、引领社会议题的能力，而走入主流视野的短剧同样不遑多让，两者从正餐、快餐的关系，逐渐走向平分秋色。我们还欣喜地看到，短视频、短剧都在追求“由浅入深”的价值升级，前者发力长图文与超长视频，后者从情绪驱动转向情感表达，一步步撕下身上的刻板标签。

2025年，我们也见证了短视频平台成为AI产品的孵化器，短剧成为电商增长的新“流量密码”。这些平台对于大众日常的改变，早已超越了娱乐领域，在更深层次塑造着未来的生活形态。

因此，对于长、短视频平台的长期追踪，或许能成为窥探时代走向的一扇窗口，我们也将年复一年地坚持下去。

当追剧口味“返璞归真”

长视频2025年靠什么留住观众？

首先，让我们通过2025年热播剧集的整体表现，宏观纵览一下今年长剧市场的景气程度。虽然云合数据的年度报告尚未出炉，但豆瓣“收视率研究中心”小组的“数据专家”，已经根据日常的追踪计算，排定了各平台剧集的年终座次。

根据这份“民间报告”，截至12月24日，今年云合热播期有效播放集均破2000万的剧集有32部，相比去年的48部减少了16部，33%的降幅相比去年的20%也进一步加速，并未出现止跌回升的迹象。

不仅剧集市场整体水位不断回落，头部作品的天花板也在持续降低。

去年尚有五部剧集热播期集均破5000万，其中《庆余年2》更是集均破亿。这些头部剧集是验证剧集市场基本盘的“试金石”。今年，热播期集均过5000万的剧集仅剩三部，且年冠也仅有6300万，再也没有一部类似《庆余年2》《狂飙》这样的绝对爆款。

按照“收视率研究中心”等小组的标准，集均3000万可以算得上是热播的门槛，今年集均在3000万至5000万之间的剧集共有12部，相比去年的19部进一步缩水，对于越来越多的剧集而言，“热播线”变得更加高不可攀。从头部到腰部的进一步塌陷，无疑是长视频平台应该关注的一个危险信号。

如果我们同时结合豆瓣年度剧集榜单，也可以看出平台的精品化策略似乎并未奏效。今年，共有6部内地剧集豆瓣评分破8分，且其中仅有《唐朝诡事录之长安》热播期集均破3000万，而去年《繁花》《唐朝诡事录之西行》《小巷人家》《边水往事》等都实现了热度口碑双丰收，或许说明如今口碑已经很难转化为热度。

正如一位资深剧迷所总结的“今年成功的影视作品，许我，生万物，藏海传，都是回归老方法，好好讲故事，按十几年前电视剧鼎盛时期的叙事节奏讲故事，才获得成功。”观众追剧口味的“返璞归真”，也在提醒视频平台：单纯依靠叙事升级、制作精品化的“细糠”唤回观众，或许只是一厢情愿。

除了“好好讲故事”之外，今年能引爆市场的剧集都精准踩中了观众的某种情绪痛点

。《许我耀眼》《国色芳华》《藏海传》《大奉打更人》分别针对女性、男性观众提供了隐忍逆袭、绝境翻盘的爽感，通过长线叙事细致铺陈主角从低谷到巅峰的完整成长弧光，让观众伴随角色历经挫折、积累实力、最终爆发的全过程，产生深度共情。这种“苦尽甘来”的情感深度和共鸣强度，是快节奏、强反转的短剧所无法比拟的。

而《猎罪图鉴2》《漂白》《以法之名》《唐朝诡实录之长安》等剧集，则直面现实或虚构语境中的不公与邪恶，通过主角的坚守、抗争与最终胜利，让观众积压的对“公平正义”的焦虑得到释放，而这也是短剧在短期之内很难替代的。而《白月梵星》《难哄》《折腰》《临江仙》则继续证明了长剧在营造逃离现实的“乌托邦”方面，依然不可或缺，无论是难解难分的宿命羁绊、还是青春遗憾的互相救赎，都离不开情感与氛围的细腻铺陈。

当然，还有暑期档从古装剧中杀出重围，在年轻观众中掀起玩梗热潮的《生万物》，这种土地与人物的血脉联结、家族命运的长篇史诗，更不是目前的短剧所能承载的。

虽然长剧整体水位持续走低，但至少坚守住了提供独特情绪价值的核心阵地。

再让我们看一下不同题材类型在2025年的整体表现。2023年的云合TOP 10中，古偶剧占据了7席，去年只剩下了3席，今年仅剩下了2席，且《长相思》《与凤行》这样5000万以上的热播爆款再未出现。

虽然古偶头部缺失，《白月梵星》《折腰》《临江仙》《雁回时》《无忧渡》《书卷一梦》等腰部力量却集体撑起了市场，通过融合权谋、悬疑、穿书等类型设定，紧扣“打工人逆袭”“女性觉醒”等的现实议题，通过多维创新打破了古偶“换乘恋爱”的僵局，可以视为一个积极的信号。

继去年的《三大队》《我是刑警》之后，今年刑侦纪实类题材继续迎来爆发之势，从年初的《漂白》到暑期档的三部接力，以真实案件为依托，将专业知识与人性探索深度融合，实现了题材广度的纵深。

不过，除了“热播线”以上《猎罪图鉴2》《漂白》《以法之名》，今年还有许多表现不及预期的悬疑剧，不约而同地出现了“失焦”的问题，在悬疑之外希望承载更多样的社会议题与时代命题，结果稀释了作为悬疑剧的立身之本。刑侦纪实类悬疑剧的回归，可以视为观众集体投票的某种结果。

从平台来看，在集均破2000万的32部剧集中，爱奇艺独播剧占据了12部，腾讯视频独播剧占7部，优酷独播剧占6部，芒果独播剧占据3席。爱奇艺的优异表现，主要得益于在古装赛道的集中收获，围绕迷雾剧场在悬疑赛道的坚定布局，以及以《生万物》《北上》为代表的严肃文学改编破局。

腾讯视频在“去古偶化”的同时，在都市、男频、刑侦、悬疑等赛道多点开花，正在逐步摆脱前几年的平台标签。优酷则在男频、司法、现偶等类型找准了自己的立足点。

值得一提的，还有自去年起在剧集市场发力的芒果TV。虽然年初《国色芳华》被认为捅破了芒果剧集的天花板，但续作《锦绣芳华》播放量“腰斩”。由于剧集供给的不足，芒果用户并未形成追剧习惯，一两部爆款无法扭转现状。

从上面这张榜单，我们还可以看到一个有意思的现象，

今年剧集的长尾效应正在不断凸显

——《藏海传》在热播期过后集均仍增长了1200万，《爱你》虽然热播期集均仅有1800万，但年初至今集均又增长了1100万。当行业整体收缩产能，平台正在通过各种运营策略，尽量拉长内容的生命周期。

2025年，长视频平台的“剧场化”策略依然在稳步推进，且亮点不断——《漂白》以超过5000万的集均，抬高了爱奇艺迷雾剧场的天花板。以慢工出细活著称的腾讯视频X剧场今年只上线了两部作品，其中《棋士》的收视表现位列平台第五，刷新了X剧场最高热度。优酷“白夜剧场”的新作《沙尘暴》以粗粝美学与硬核推理交融的鲜明特色，拿下今年国产悬疑剧豆瓣最高分。

不过，在将剧场作为创新试验田的同时，视频平台也要警惕过度追求复杂叙事、极致美学与文艺表达，可能会忽视大众审美与共情需求，最终导致市场表现不及预期。云合过2000万的剧集中，仅有两部作品（《漂白》《棋士》）出自平台剧场，也说明了这一点。

有理由相信未来长视频平台的厂牌策略应该会有所调整。

抖音、快手成未来产品孵化器

短视频商业触角还能伸多远？

在去年的年终盘点中，我们提到短视频平台的比拼集中于两方面：如何将流量效率最大化，以及如何以短视频平台为跳板，顺利跃入短剧、AI等新蓝海。

今年，我们见证了短视频平台在这两个方向的开花结果——在抖音的全力托举之下，诞生了一款月活破2亿的国民级应用红果短剧，一款日活破亿的超级AI入口豆包。在快手的不断加码之下，今年可灵的收入突破10亿，在AI视频领域的份额达到30%，有望在未来成长一头“现金牛”。

抖音、快手一个走大众路线，一个瞄准专业领域，今年都在AI领域收获颇丰，也印证了

短视频平台对于AI产品、技术的孵化、助力作用。

与此同时，在提高电商、广告业务转化效率的同时，短视频平台也在加速将触角伸向线下——趁外卖大战激战正酣，抖音适时加码本地生活服务的补贴力度来抢占市场。快手则以“店中店”的模式进军下沉市场的线下商超。

首先，我们来复盘一下抖音2025年的成绩单。抖音对红果短剧的“托举”之所以如此成功，离不开内容生态、版权资源的深度协同，QuestMobile数据显示，红果短剧88.3%的流量来自抖音App，抖音不仅为红果提供了"一键跳转"式无缝引流，更成为免费短剧的爆款放大器。5月成立的短剧版权中心，则实现了"一次合作，多端分发"，大幅提升内容分发效率。

在助力豆包全力冲刺上，抖音更是不遗余力。App Growing后台数据显示，2025年腾讯元宝的投流费用高达145亿，而豆包只花了不到5亿，这与抖音的导流能力密不可分。

当然，除了扮演好字节“产品工厂”孵化器的角色，

抖音2025年进一步加码图文赛道，为内容增长和电商业务找到新引擎

——升级首页“经验”栏为图文一级入口，搜索页增设“仅显示图文”选项，大幅提升图文内容曝光权重，上线8000字长图文功能，与平台上日益流行的“超长视频”相映成趣。作为一家以碎片化内容起家的平台，抖音今年在努力提升内容的深度、实用性及信息密度，让用户因为更高的“获得感”而停留更长时间。

抖音今年之所以能“偷家”美团成功，则是因为逐渐建立起了低价与搜索心智。用户主动搜索带来的下单率，已经是短视频直接下单的10倍，因此，抖音在到店业务持续扩张的同时，还能够保证本地服务不会抢占电商业务的流量，也不会过度损害用户体验。

去年，抖音曾经因为跟进全行业的低价策略，导致GMV和广告收入都受到影响。今年，抖音电商及时调整战略，将电商业务的突破口选定在家电、电子产品等耐用消费品，引来了双十一期间京东要求商家“二选一”的行业风波。今年抖音主攻消费电子，也是为了补足“货架电商”的一块重要短板。而以点带面地抓住全国6000多个县域兴趣产业带，推动半数以上销售额来自店播，则是抖音电商实现“源头直供”低价优势的关键。

相比之下，

快手在守住4亿日活的基本盘的同时，继续在“老铁社区”的深耕细作上下功夫

。一边继续加大公域私域之间的联动循环，一边通过“共养火崽崽”的游戏化运营，增强年轻用户的平台黏性与社交互动。在三季度财报中，快手特别提及平台双关用户的日均私信渗透率同比提升超3%，足见管理层最看重的指标是什么。

相比抖音依靠流量分发能力在货架电商上持续渗透，快手则在继续加固信任电商的“护城河”。过去任由电商在社区土壤上自然生长的快手，今年也加快了进击的节奏。7月，快手面向全国开启新一轮服务商招募计划，企图通过服务商的专业化能力和经验，加速平台商家的生意增长。

当然，今年快手财报中最引人瞩目的关键词，非可灵AI莫属。在三季度财报中，AI更是贯穿全篇。对于快手，AI正在成为驱动电商搜索、信息分发、广告营销等各业务线的核心引擎，而AIGC视频也在成为快手内容版图中不可或缺的一块。

最后，我们再来看看似乎最为“佛系”的视频号。虽然腾讯三季度财报显示，视频号成为社交网络收入、营销服务收入增长的核心驱动力之一，但个位数的广告加载率仍然远低于对手。这可能并非视频号有意保持克制，而是微信熟人生态内，用户对于广告的敏感度可能更高，只能循序渐进徐徐渗透。

而视频号电商也无法独自突飞猛进，因为它只是微信版“信任电商”的其中一环，需要和微信公号、服务号、小程序等共同打“配合战”，目的在于借助微信生态的社交链把交易链打通。

自从去年8月视频号小店升级为微信小店以来，微信电商生态纵横整合速度加快。问题在于，尽管微信小店入口遍布微信生态各个角落，但分散用力使得用户始终对其感知度不强，也很难建立起消费心智。春节、520等“节日送礼”的运营举措，效果始终有限。

不仅如此，微信小店在商业供给侧的短板今年依然没能补齐，依靠产品驱动的运营思路并没有根本改变。11月22日，微信小店正式启动首个针对短视频带货的专项激励计划，希望通过年末活动，直接撬动商家和创作者入局。不过，如果视频号不能从微信生态获得更多的自主性，不放弃社交电商的独家路线，就很难实现对抖音、快手的赶超。

短剧实现量变到质变

IP系列化告别“爆款”依赖

如果去年人们还用“娱乐快餐”的有色眼镜来看待短剧，今年行业从量变到质变的进化，“10亿”量级作品的批量涌现，在引领社会议题方面的影响力，都向我们证明短剧已经成为与影视、游戏等并驾齐驱的“娱乐正规军”。

《2025上海市微短剧行业发展报告》显示，2025年微短剧行业的全年产值已接近900亿元，相比2024年近乎翻番。根据中国网络视听协会发布的《中国微短剧行业发展白皮书（2025）》，国内微短剧用户整体规模已达6.96亿人，占网民总数的过半以上。不仅如此，18—30岁的年轻观众进一步上升，说明

短剧早已不再是“下沉市场”专属，而在成为各个年轻、圈层的全民娱乐。

短剧市场之所以能在2025年继续突飞猛进，离不开商业模式、IP开发、题材类型、叙事表达等维度的全面升级，成功避开了可能导致行业“虚火而亡”的同质化陷阱。

去年短剧行业尚且是免费、付费模式旗鼓相当，今年免费模式已经占据了压倒性优势。免费模式完胜付费模式，很大程度上离不开红果短剧的推波助澜，凭借极低的获客成本和用户决策成本，红果在一年之内就实现了对于主流用户群的全面渗透，实现了从月活1亿到月活2亿的飞跃。

免费模式可以让制作方摆脱“投流定生死”的流量套利玩法，无需再为诱导充值而堆砌爽点，从而催生出更多有情感厚度、生活质感、创新表达的作品，也让更多中小团队以低试错成本投身其中，进一步刺激行业的创作活力。

免费模式之所以可持续，除了市场蛋糕快速做大的规模效应，也因为短剧正在成为电商行业的新“流量密码”。短剧的情绪杠杆能精准撬动用户的消费冲动，从而实现更高的转化效率。双十一前夕，红果开始内测“搜同款”功能，将短剧内容与抖音商城实现无缝对接。由此观之，

明年电商有望成为支撑短剧行业高度增长的另一只飞轮。

当在小程序内自行投流的付费短剧逐渐边缘化，红果、腾讯视频、爱奇艺等平台的话语也在不断增大，通过平台层面的“宏观调控”和“创作引导”，让过去两年因为资本涌入而滋生的行业乱象烟消火灭。

比如，2025年红果大规模推行“编剧分账制”与“演员分账制”，让资本之外的核心创作者，也能够分享内容长期价值的红利。腾讯视频也在今年上线了“竖屏短剧剧本合作开放平台”。红果还推出了被视为“行业风向标”的果燃计划，通过打造短剧精品，引导各方投入到非遗、谍战、科幻、年代等新题材的创作。而爱奇艺出品的悬疑短剧《朱雀堂》，也是长视频平台着力打造的品质标杆。

一方面是大众用户的全面入场，一方面是长短视频平台的有意推动，

今年短剧的题材类型、情感表达都在向主流市场靠拢，不再只是传统影视剧的补充

，而是全面入侵其腹地深处。无论是《家里家外》这样烟火气息浓郁的年代家庭剧，《盛夏芬德拉》这样CP感、拉扯感、氛围感均吊打现偶的都市爱情剧，《一品布衣》这样以乱世平民英雄打动观众的男频剧，都是兼具情感慰藉与精神共鸣的“电子细糠”。

相比长剧，短剧的IP系列化开发也“青出于蓝而胜于蓝”——《云渺》一年连拍四部，《十八岁太奶奶驾到》系列一部火过一部，《盛夏芬德拉》则验证了“IP宇宙”的路径可行性，趁热打铁的快速上新，平台的预约、推送机制，都大幅提高了IP续作的成功率，也让短剧行业告别对“单部爆款”的依赖，转向稳健可持续的长线运营。

系列化运营，也能一定程度上缓解短剧行业日益凸显的“IP供需失衡”问题。

虽然番茄、阅文等网文平台纷纷开放版权库，但路径依赖导致的“一本多拍”现象仍然普遍存在，希望短剧行业未来能培养出更多具备原创能力的编剧，以应对未来头部网文IP开发殆尽的窘境。

虽然今年红果已经成长为短剧市场的“头号玩家”，但爱优腾芒并未停下追赶的脚步。如果说2024 年长视频平台做短剧还属试水，2025 年则全面重兵入局。短剧不再是拉新配角，而是扛起用户增长、会员促活、题材补位与IP战略的核心职责，发力长短 IP双向联动，已成长视频生态的关键组成部分。

2025年，腾讯视频共有14部短剧分账破千万，再次刷新平台记录，在悬疑、谍战、情感、古装等题材赛道都有所收获。爱奇艺则通过“唐诡”这一内容招牌，跑通了长、短、微联动，合力打造IP宇宙的可行性。而优酷有望成为阿里打通电商和短剧通路的“关键一环”，在内容电商驱动之下实现快速突破。

2026年，短剧今年在谍战、悬疑、科幻等新赛道播撒下的种子，都有望成长为一片郁郁葱葱的园地，长视频平台也将推动更多经典IP由长向短，我们相信短剧行业也将呈现出新的面貌，不断刷新着观众和市场的预期。

来源：文娱价值官